指数基金怎么实现收益？
我举个例子，方便理解： 现在有A、B两个人买股票，买的方式是按市值购买，也就是你有多少钱就买多少股的股票，这样买的股票叫做主动型基金；还有C这个人，他不买股票，但是他想获得和股市差不多收益，他就去购买了指数型的基金（买的方法是按照指数的成分股比例买进），这样就变成了被动型投资基金。 假设一年后A买了100万股的某只股票，因为该股票每年会发放红利，并且发放的红利又继续再投资买入该股票，这样一年下来A获得的收益是20%，而同期C购买的指数型基金的收益也是20%。
这里要提到一个概念叫跟踪误差，所谓跟踪误差就是一只基金相对于它所跟踪的指数的差距，这个差距的平方就是损失的概率，当然如果一直基金连指数都没法准确跟踪，那么更不要说作为参考来获取收益了，这样的基金基本可以认定为失败的产品。所以为了减少跟踪误差，基金经理必须想方设法与指数保持接近的趋势，这样投资者才能获得预期的收益。 但是指数的收益往往是通过估值的方法来计算出来的，而这种估值往往需要较长的时间来确认，比如通常使用PB（市净率）来估算股价水平，这需要对上市公司的运行状况有一个相对客观的评价，而不是简单的根据行情软件上一个数字就可以确定估值是否合适的。这就要求对市场走势有比较准确的预见能力。
对于被动型的基金来说，这种预见能力是通过计算得到的，例如我们知道了现在指数的成份股比例，又知道每年的交易费用是多少，那么根据最基础的数学公式我们就可以推算出未来的收益率。当然这只是理论上的最大值，实际操作中由于基金经理选择加仓和减仓的操作会有一定的误判，加上市场波动的因素，实际取得的收益会和预测的收益有一定偏离，但是这种计算方式能够帮助我们判定基金的运作是否有效，以及效果如何。 对于主动型的基金来说，由于基金经理的决策具有很大的主观判断性，其预期收益的计算方法就更为复杂，除了考虑市场的波动以外，还需要考虑基金经理的策略是否成功，而这又是和市场波动以及策略实施的结果紧密相关的。
无论是主动型还是被动型的基金，其最终的收益都是通过严密的计算得到的结果，这个过程和工程师设计电路或者程序是非常类似的，只不过这一串数字背后代表着无数的投资者和被投企业所拥有的财富。